Wybory prezydenckie w USA w 2024 r. obiecują coś więcej niż tylko bitwę między dwoma kandydatami – to dla inwestorów okazja do zbadania możliwych szanse i zagrożenia na rynkach światowych. Z jednej strony były prezydent Donald Trump, który obejmuje politykę skupiającą się na obniżkach podatków, protekcjonizmie i paliwach kopalnych. Z drugiej strony Wiceprezydent Kamala Harris, która stanowi kontynuację postępowego programu wsparcia zielonej energii i innowacji.
Jak te fundamentalnie odmienne strategie polityczne mogą wpłynąć na rynki walutowe, surowcowe i giełdowe ? I jak inwestorzy mogą wykorzystać spodziewane zmiany na rynku? W tym artykule przyjrzymy się głównym wpływom na rynek, których możemy się spodziewać, a także potencjalnym strategiom przygotowania się na ten okres zmienności.
Więcej informacji można znaleźć w raporcie analitycznym XTB Wybory amerykańskie oczami inwestora oraz w transmisji na żywo XTB dziś wieczorem od godz. 1:00.
Agenda Trumpa i jej potencjalny wpływ na kluczowe rynki
Powrót Trumpa na scenę przynosi starą i nową wizję dla Ameryki: wspieranie tradycyjnych gałęzi przemysłu, obniżanie podatków i zaostrzanie przepisów handlowych . Jego podejście ma wyraźny wpływ na kilka ważnych rynków:
- Sektor energetyczny (ropa naftowa i gaz ziemny)
Postawienie na paliwa kopalne i deregulacja mogą ożywić amerykański rynek energii. Oczekuje się, że zwiększone wydobycie ropy w USA może obniżyć światowe ceny tego surowca, co wpłynie nie tylko na amerykańskie spółki energetyczne, ale także na ceny ropy WTI, które mogą borykać się z nadpodażą. - Sektory przemysłowe
Ponowne nałożenie przez Trumpa ceł na import z Chin i UE może pobudzić krajową produkcję i przemysł, przynosząc potencjalne korzyści takim sektorom, jak stal, budownictwo i przemysł motoryzacyjny. Wyższe ceny importowanych surowców mogą jednak oznaczać także wyższe koszty dla amerykańskich producentów. - Dolar amerykański (USD)
ProPodejście tektoniczne może wzmocnić dolara poprzez redukcję importu i zwiększenie popytu krajowego, ale większy deficyt spowodowany niższymi podatkami może spowodować osłabienie dolara. Najważniejsze pary walutowe, takie jak EUR/USD i USD/JPY, mogą znacząco reagować na zmiany w polityce handlowej i globalną niepewność.
Agenda Harrisa i jej potencjalny wpływ na kluczowe rynki
Kamala Harris zapewnia stabilność i kontynuuje kurs wyznaczony przez Joe Bidena, kładąc nacisk na zrównoważony rozwój, innowacje i odpowiedzialność za środowisko . Jej podejście będzie miało wpływ na następujące sektory:
- Odnawialne źródła energii
Inwestycje w zieloną energię mogą znacząco zwiększyć rynki energii słonecznej i wiatrowej oraz przyciągnąć zainteresowanie takich firm jak Tesla czy NextEra Energii. Jednak zmniejszony popyt na paliwa kopalne może spowodować osłabienie rynków ropy naftowej i gazu. - Sektory technologiczne
Wsparcie innowacji i badań, zwłaszcza w obszarze ograniczania emisji gazów cieplarnianych, mogłoby wzmocnić firmy technologiczne. Indeks Nasdaq, który w dużym stopniu koncentruje się na technologii, mógłby skorzystać na tym rozwoju, a także na zachętach rządowych mających na celu rozwój zielonej energii. - Sektor opieki zdrowotnej
Reforma opieki zdrowotnej mająca na celu obniżenie kosztów leków i poprawę dostępu do opieki może mieć pozytywny wpływ na firmy działające w branży opieki zdrowotnej. Rozszerzenie opieki zdrowotnej może pomóc sektorowi S&P 500 Healthcare i stworzyć nowe możliwości dla firm skupiających się na technologii medycznej i farmaceutyce.
Co dane historyczne mówią nam o zmienności przedwyborczej?
Historycznie rzecz biorąc, wybory zwiększały zmienność rynku . Dane pokazują, że przed wyborami następuje znaczny spadek zmienności, mierzony indeksem VIX , który może utrzymywać się do końca roku. W tym okresie rynek jest zazwyczaj mniej dynamiczny, co stwarza okazje dla inwestorów: w ciągu ostatnich dziewięciu lat indeks S&P 500 wzrósł o ponad 3%, a średnio o 75% w tym okresie.
Źródło: Seasonax.com, indeks zmienności S&P 500 i VIX podczas wyborów prezydenckich w USA
Jak może zmienić się dolar w zależności od wyniku wyborów?
Podejście Trumpa do wydatków i stymulacji gospodarczej może pobudzić wzrost gospodarczy, ale jednocześnie zwiększyć deficyt budżetowy. Krytyka Rezerwy Federalnej i naciski na osłabienie dolara mogą wesprzeć amerykańskich eksporterów. Harris z kolei mogłaby przyjąć bardziej stabilne podejście, z niższymi cłami i bardziej otwartą polityką handlową , co mogłoby prowadzić do stabilniejszego lub silniejszego dolara.
Historycznie dolar radził sobie najlepiej w latach wyborczych , natomiast w latach po wyborach miał tendencję do osłabiania się.
Źródło: www.seasonalcharts.com, Rozwój dolara amerykańskiego (USD) i cykl prezydencki
Czego możemy się spodziewać po poszczególnych instrumentach?
EUR/USD w okresie wyborów prezydenckich w USA
Historycznie para EUR/USD nie wykazywała wyraźnego trendu w latach wyborczych, ale wyższa zmienność jest częstym zjawiskiem, którego inwestorzy powinni się spodziewać. Na przykład dolar osłabił się po wyborach w latach 2000, 2004, 2008 i 2012 w reakcji na ówczesne kryzysy gospodarcze.
Analitycy Bank of America przewidują , że w 2024 roku indeks dolara amerykańskiego (DXY) będzie zmierzał w kierunku spadkowym, co może oznaczać spadek dolara do poziomu 96,00. Na rynkach kontraktów terminowych od maja obserwuje się znaczny wzrost krótkich pozycji na parze EUR/USD , co może wskazywać na dalsze osłabienie dolara.
Japoński tylko w czasie niepewności
USD/JPY to kolejna para walutowa, na którą wybory wpłyną. Jen jest uważany za bezpieczną przystań i dlatego często umacnia się w stosunku do dolara w okresach niepewności politycznej. Inwestorzy chcący chronić swój kapitał powinni mieć tę parę na oku.
Złoto bezpieczną przystanią
Wybory często zwiększają popyt Drogi jako tradycyjne zabezpieczenie przed inflacją i wahaniami rynkowymi. Protekcjonizm Trumpa może wesprzeć cenę, podczas gdy polityka stabilizacyjna Harrisa może spowodować jej spadek. Analitycy Bank of America wskazują na możliwość większego popytu na srebro w przypadku ożywienia gospodarczego, podczas gdy złoto pozostaje atrakcyjne na poziomie historycznym maxnazwa.
Źródło: Tradingview.com, Forex.com, Rozwój cen złota
Ropa naftowa (WTI) i jej wrażliwość na politykę
Na kształtowanie się cen ropy WTI będzie miało wpływ podejście kolejnego prezydenta do polityki energetycznej. Poparcie Trumpa dla paliw kopalnych może doprowadzić do spadku cen dzięki zwiększonej produkcji, a Harris może przeforsować środki ochrony środowiska ograniczające popyt na ropę, co z kolei może skutkować wzrostem cen. Ropa naftowa oczekuje obecnie na ożywienie popytu globalnego, zwłaszcza w USA i Chinach.
Indeksy giełdowe S&P 500 i Nasdaq
Amerykańskie indeksy giełdowe są wrażliwe na wyniki wyborów. Obniżki podatków Trumpa mogą przynieść korzyści sektorowi przemysłowemu i energetycznemu w krótkim terminie, podczas gdy Harris może wzmocnić akcje spółek technologicznych , co może mieć pozytywny wpływ na Nasdaq. Dane historyczne sugerują, że nieoczekiwane wyniki wyborów lub długie opóźnienia w liczeniu głosów mogą powodować znaczną zmienność, podczas gdy jednoznaczne wyniki wspierają wzrost.
Źródło: Tradingview.com, Forex.com, rozwój indeksu S&P 500
Strategie tradingu w okresie wyborczym
Zatem wybory niewątpliwie niosą ze sobą zmienność, a wraz z nią potencjał możliwości handlowych. Ale jak konkretnie z nich korzystać?:
- Połączenie pozycji VIX i S&P 500: Historycznie rzecz biorąc, połączenie pozycji krótkiej na VIX i długiej na S&P 500 okazało się korzystne podczas wyborów, gdy indeksy reagowały odwrotnie.
- Skalpowanie i transakcje krótkoterminowe: Zwiększona zmienność wspiera strategię skalpowania i transakcji krótkoterminowych, które wymagają ostrożnego zarządzania ryzykiem.
- Zabezpieczenie portfela: W oczekiwaniu na niepewność wyborczą wskazane jest wykorzystywanie krótkich pozycji jako zabezpieczenia przed nieoczekiwanymi wahaniami rynku.
- Analiza nastrojów: Indeksy takie jak VIX a badania nastrojów inwestorów (takie jak AAII lub Fear & Greed Index) mogą pomóc inwestorom w zorientowaniu się w nastrojach rynkowych i przygotowaniu się na różne scenariusze.
záver
Wybory w USA w 2024 r. to coś więcej niż tylko zmiana przywództwa – to reprezentują kluczowy moment dla rynków światowych, co może mieć wpływ na rynek walutowy, towary i indeksy giełdowe na całym świecie. Pro Dla traderów, którzy potrafią szybko dostosowywać się do sytuacji i zarządzać ryzykiem, wybory te stanowią niezwykłą okazję. Zrozumienie kontekstu politycznego i gospodarczego może być kluczem do sukcesu na rynkachniezależnie od tego, jak potoczą się wybory.
Czy rozważasz dalsze informacje? Raport analityczny XTB „Wybory w Ameryce oczami inwestora” oferuje szczegółowy przegląd możliwych scenariuszy rozwoju rynku. Dodatkowo, w nocy , od godziny 1:00 w nocy , możesz obejrzeć na YouTube ciągłą transmisję , gdzie XTB relacjonuje bieżące wydarzenia z dzisiejszych wyborów.
Kontrakty CFD to złożone instrumenty finansowe, które ze względu na dźwignię finansową wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej straty finansowej. 74% rachunków inwestorów detalicznych poniosło stratę podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy . Zastanów się, czy rozumiesz zasady działania kontraktów CFD i czy możesz sobie pozwolić na wysokie ryzyko utraty środków. Inwestowanie jest ryzykowne, inwestuj odpowiedzialnie.
