Raha investeerimine ükskõik millesse on põnev, see võib tuua kasumit, kuid sellega kaasnevad ka riskid. Näiteks kui sa investeerisid eelmisel aastal sel ajal bitcoini kümme tuhat krooni, siis täna on sul sellest vaevalt veerand. Kui sa jätsid oma raha hoiukontole, siis inflatsioon hammustas seda ja sa ei saanud rikkaks. Kellele need siis usaldada? Üks võimalus on aktsia- ja kapitaliturg. Seal ei pea te enam investeerima ainult nõustajate või kallite investeerimisfondide kaudu. Isegi Tšehhi Vabariigis ei saa te seda tehachat investeerige nutikaid algoritme koos kogenud pordigafolio juhid. Lihtsalt ja võrgus. Seda pakub investeerimisplatvorm Portu.cz. Selle ülemus Radim Krejčí ütleb intervjuus: "Aktiivne rahahaldus ehk inimlik lähenemine võib olla efektiivne lühiajaliselt, kriisiajal või suurte rahasummade haldamisel. Pikemas perspektiivis on aga inimene arvutist edukam vaid erandkorras."
Kui palju raha olete isiklikult arvutile või robo-investeerimisplatvormile usaldanud?
Kuna mul on konto mitte ainult Portis, vaid ka mitmetes välismaistes robo-nõustamisteenustes, siis olen üks suuremaid investoreid. Investeeritud summa on kuuekohaline.
Mis teeb arvutist parema inimese juhitavast pordi?folio juhid?
Tehisintellekti otsuste tegemisel põhinev autonoomne investeerimine on endiselt ainult testrežiimis. Ja võib kuluda veel paar aastat, et teada saada, kuidas arvuti kriisiolukorras inimese vastu üksi vastu peab (viimane kriis oli 2008. aastal). Senised tulemused, mis mul laual on, räägivad veidi suuremast efektiivsusest, kui ainult arvuti valib ja haldab investeerimisinstrumente. Nii et ma olen optimistlik, robotid asendavad meid ühel päeval investeerimisel.
Mis puudutab robo-nõustamist, siis põhimõtteliselt räägime passiivse ja aktiivse investeerimise erinevusest ning investeerimise efektiivsemaks muutmisest, kaotades traditsioonilises ahelas mittevajalikud lülid, nagu erinevad pankurid, nõustajad, juhid, filiaalid jne. Robo-nõustamine töötab passiivse investeerimise baasil, millel on aktiivse investeerimise ees mitmeid eeliseid. Tänu sellele, et ei toimu sagedasi ja tarbetuid oste-müüke, ei maksa investor kõrgeid tasusid. Robo-nõustajate puhul on need tavaliselt umbes 1%, ületades seega praktiliselt kõiki fonde. Passiivne investeerimine on pikemas perspektiivis kuluefektiivsem ja loob suuremat puhaskasumit. Lisaks on see palju vähem aeganõudev ja vaimselt nõudlik ning sobib seetõttu üldisele elanikkonnale.
Mis teeb sadama paremaks?folio juht kui arvuti?
Pika investeerimisperioodi jooksul sisuliselt mitte midagi. Kõik saadaolevad analüüsid näitavad, et aktiivne osalusfolio juhid ei suuda teenida ülemäärast tulu. Ja mida pikem periood, seda halastamatumaks see statistika muutub. Vaadake, kuidas miljardär Warren Buffetti panus passiivsele investeerimisele end ära tasus. 2007. aastal panustas Buffett miljoni dollari peale, et te ei pea midagi tegema, hoidke vaid S&P500 indeksit. Ja ta võitis, S&P500 indeks tõusis 2017. aastani 7,1% aastas, samas kui aktiivne juht teenis klientidelt samal perioodil vaid 2,2% aastas.
Aktiivne rahahaldus ehk inimlik lähenemine võib olla efektiivne lühiajaliselt, kriisi ajal või suurte rahasummade haldamisel. Ja ikka tuleb kõige paremasse sadamasse sattudafolio juht. Näiteks MorningStari analüüs viitab sellele, et aktiivsed investorid võivad kriisides paremini toimida, kuid mitte oluliselt.
Sinu Kuigi see toimib passiivse investeerimise põhimõttel, on meie lähenemine n-ö hübriidne, sest arvuti ise ei suuda veel investeerimisotsuseid teha ilma inimese panuseta. Investeerimine on lihtsustatud tänu automatiseerimisele ja nutikatele algoritmidele, kuid need töötavad koostöös meie portfellidega.folio juhid, kes määravad esialgse passiivse strateegia ja jälgivad kõike. Meie kliendid saavad seega mõlemast maailmast parima.
Kui suured on teie Porta tehingud?
Portos investeerivad investorid keskmiselt 38 tuhat krooni. MiniMinimaalne tehing on 1000 krooni, maxMinimaalne investeering ühelt kliendilt on suurusjärgus mitu miljonit krooni. Umbes 70 protsenti meie investoritest saadavad iga kuu regulaarset summat, mis on muide parim investeerimisviis. Enamik kliente investeerib raha suurusjärgus paar tuhat krooni kuus.
Milliseid investeeringuid olete klientide heaks kõige rohkem teinud?
Meie portfellide ajalooline tootlus on alates 4. aastast 11–2013 protsenti aastas. Ja põhimõtteliselt ei saa see põhimõtteliselt erineda sellest, kuidas turud on kasvanud. Turud kõiguvad sel aastal palju. Näiteks augustis oli meil portfellide keskmine kasum 5%, nüüd oleme veidi üle nulli.
Kuidas tagatakse, et kliendid ei kaota oma investeeritud raha?
Me ütleme alati, et investeeringud Portosse ei ole riskivabad. Riskitaseme saab klient ise määrata skaalal 1 kuni 10. Alguses soovitame esmase küsimustiku vastuste põhjal kõigile sobiva taseme. Kui klient valib kümme, siis tema portsfolio koosnevad valdavalt Ameerika aktsiatest, mis pakuvad pikas perspektiivis kõrgeimat tootlust, kuid võivad olla nestvõimeline. Kuid ka kõrge riski korral pole ohtu, et klient kaotab kõik – portfellid on alati hajutatud nii geograafiliselt (USA, Euroopa, Aasia, arenevad turud) kui ka varade (aktsiad, aga ka võlakirjad) lõikes. Seetõttu ei kujuta halvim stsenaarium meile tegelikult ohtu.
Millesse sa investeerid?
Investeerime aktsia- ja võlakirja- ETF- idesse Ameerika, Euroopa, Aasia ja arenevatel turgudel. Võõrandatud kroonides, dollarites ja eurodes. Väike osa klientide portfellidest jääb sularahaks.
Mitu tehingut olete sel aastal teinud?
Porto igas äritsüklis, st igal nädalal, teeme kümneid tuhandeid tehinguid. See on tingitud robo-nõustamise põhimõttest ehk sellest, kuidas me Portos klientide portfelle haldame. Tehingud on seotud automaatse pideva tasakaalustamisega.ancportfellid, mida me igal nädalal jälgime ja „korrigeerime“.
Kui palju kliendi raha kokku haldate?
Praegu on see kümnete miljonite kroonide ringis. Praeguse kasvuga peaksime 2019. aasta esimeses kvartalis ületama saja miljoni krooni piiri. Siiski väärib mainimist, et Port kaubamärgi taga olev ettevõte WOOD & Company on ajalooliselt hallanud fonde mitmekümne miljardi krooni väärtuses.
Kui palju teil kliente on? Kuidas nende arv kasvab?
Meil on praegu umbes kolm tuhat registreeritud investorit ja iga päev liitub meiega keskmiselt kuus kuni kümme uut investorit.
Millistesse investeeringutesse usute 2019. aastal kõige rohkem?
Arenevate turgude aktsiad ja võlakirjad võivad 2019. aastal tõusta. Need on seni palju langenud, seega on nad näiteks USA turust sammu võrra ees. Arenenud turud on sel aastal saavutanud ajaloolised kõrgtasemed. maxim ja me võime oodata mõnevõrra muutlikku aastat ja korrektsiooni. Teisalt ma ei usu, et turgudel tekib mull, pigem on see tsüklilise majandusarengu tagajärg. Ma ei usalda väga krüptovaluutasid ega krüptotoormeid ning ma ei soovitaks Bitcoini investeerida ka võhikule. Kvaliteetsed kinnisvaraprojektid on ka edaspidi huvitav investeerimisvõimalus. Samuti usuksin alternatiivsetesse investeerimisvormidesse.
Profil: Radim Krejčí, projektijuht Portu.cz
Investeerimisprofessionaal, kellel on rohkem kui 16-aastane kogemus juhtivates Tšehhi finantsasutustes. Ettevõttes WOOD & Company juhib ta digidivisjoni, mis käivitas Portu.czi oma esimese projektina
Ma ei ütleks "arvuti", kuid SW on seda kindlasti, tänu võimalusele sooritada tohutul hulgal tehinguid minilühike aeg ja võime reageerida muutustele sekundi murdosaga. :-)