Пресс-релиз: Главной темой для инвесторов в следующем году станут высокие процентные ставки и высокая инфляция. Несмотря на усилия центральных банков, период высокой инфляции может продлиться дольше из-за увеличения государственных расходов. К такому выводу пришли участники онлайн-инвестиционной конференции XTB , состоявшейся в субботу, 26 ноября. При этом, по мнению многих из них, инвесторам не стоит слишком беспокоиться о возможности экономического спада. Правильный инвестиционный горизонт должен быть долгосрочным, а рецессия также предоставляет хорошие возможности для покупки акций.
Стоит ли бояться рецессии?
«С точки зрения инвестора, не стоит слишком много думать о том, наступит ли рецессия. Эти рынки могут двигаться вверх и вниз во время рецессии, и инвестор думает о горизонте, превышающем шесть-12 месяцев. А лучшие покупки совершаются во время рецессии, поэтому инвестору не следует бояться рецессии", - сказал, например, основатель инвестиционного фонда Vltava Fund Даниэль Гладиш. Он добавил, что периодические спады и восстановительные спады приносят пользу.
"Нет необходимости бороться с рецессией, горизонт должен быть долгосрочным, а время - наш друг", - сказал внешний советник XTB Ярослав Брыхта. Он отметил, что самым большим вопросом в ближайшие месяцы будет то, как экономики справятся с высокими процентными ставками. «Вопрос в том, насколько высокими могут вырасти ставки и как долго они будут удерживаться на этом уровне. Мы надеемся, что приземление будет плавным и что центральные банки смогут с этим справиться. Но чем дольше мы будем держаться на высоких ставках, тем большее давление будет на рынок", - сказал он.
Как будет с инфляцией в ближайшие месяцы?
В связи с инфляцией Гладиш отметил, что инфляция не будет снижаться так быстро, как хотелось бы центральным банкам. "Например, в случае с Чешским национальным банком будет легче снизить инфляцию с 18 до восьми процентов, чем потом снизить ее с восьми до четырех процентов", - подсчитал он. «Мы переживаем период высокой инфляции и реальных отрицательных процентных ставок выше среднего», - добавил он.
Несмотря на то, что финансовые рынки падают уже год, по словам Гладиша, ничего особенного не происходит. «Наибольшая напряженность наблюдается на рынке облигаций, и особенно в акциях технологических компаний, но в остальном это хорошая инвестиция», — заключил он.
Дэвид Моносзон, основатель аналитического сервиса MarkeTimers.com, отметил, что высокая инфляция на рынках исторически сопровождается высокой волатильностью, а тренды имеют тенденцию быть короткими. «В таких случаях стратегия «купи и держи» очень разочаровывает», — сказал он.
Что стоит посмотреть и какие фильмы популярны?
По мнению главного аналитика Cyrrus Анны Пиховой, отрасли, за которыми стоит следить или напрямую включать в портфель в нынешних условиях, всегда выигрывают от начала нового экономического цикла, следующего за рецессией. По ее словам, к таким секторам относятся финансовый сектор, потребительские товары, промышленность и энергетика. «Это те отрасли, на которые нам следует обратить внимание», - сказала она. Напротив, инвесторам следует обратить внимание, например, на компании, зависящие от цен на сырьевые товары. "В случае жесткой посадки и ослабления мирового спроса вероятно падение цен на сырьевые товары", - отметила она.
SP500 и ČEZ являются основными драйверами?
Бизнес-директор XTB Владимир Головка отметил, что инвестирование в ETF индекса S&P500 стало популярным в прошлом году. «И CEZ был лучшим инструментом среди чешских и словацких инвесторов. Инвестируя, он выиграл с большим преимуществом», — сказал он.
По мнению инвестиционного стратега Conseq Михала Ступавски, прогнозы по глобальным акциям несколько негативны. По его словам, причина в высокой инфляции, риске стагфляции, масштабном ужесточении монетарной политики или сохраняющихся высоких аналитических оценках прибылей на 2023 и 2024 годы. "Однако еще можно найти высокопривлекательно оцениваемые отрасли и регионы", - сказал он. сказал.
Пассивное инвестирование?
Среди других докладчиков на конференции был, например, совладелец Finlord Борис Томчак, который рассказал о пассивном инвестировании и построении активов инвесторов. Штепан Пирко, директор Фонда квалифицированных инвесторов Чешской империи, представил желающих торговать по алгоритмическим системам.
Shrnutí
Помимо вышеперечисленного, на конференции прозвучало и много другой интересной информации. В ходе всего мероприятия в общей сложности 13 спикеров обсудили и представили три панельных дискуссии и семь лекций. Если вы хотите узнать больше, полная запись конференции XTB доступна по адресу: веб-сайт ХТБ. Pro Для новых клиентов мы также подготовили дополнительные материалы, посвященные сезонности фондового рынка, игре на понижение, а также электронную книгу о дивидендных акциях.
