מסר מסחרי: יום שני השני של החודש מביא באופן מסורתי פרק נוסף של פורמט הפורט הרגיל של XTB Akciové.folio תומאש ורנקה. גם הפעם לא חסרות חברות ונושאי השקעה מעניינים. המוקד העיקרי הפעם הוא על קרן הסל החדשה עם הסימול VGLA, המציעה חשיפה כמעט לכל שוק המניות העולמי. בנוסף, הסרטון מתמקד גם בסיפורים של SK hynix ו-Palantir.
מחברה בעייתית למובילי בינה מלאכותית
התחנה הראשונה היא SK Hynix הדרום קוריאנית, שהיא כיום אחת המרוויחות הגדולות ביותר מפריחת הבינה המלאכותית. החברה הפכה לאחת החברות הגדולות בעולם, אך לפני כמה עשורים מצבה נראה גרוע בהרבה. בשנת 2002, Hynix דאז לא הייתה רחוקה מלהיות נרכשת על ידי המתחרה האמריקאית Micron.
החברה היאonec הצליחה להתאושש, בין היתר, בזכות הימור על שבבי זיכרון HBM, המהווים כיום חלק מרכזי בתשתית לבינה מלאכותית. SK hynix התמקדה בתחום שסמסונג לא ראתה כמעניין מספיק באותה תקופה, ובנתה בהדרגה מעמד חזק מאוד בו. כיום, היא אף עקפה את המתחרה הדרום קוריאנית שלה בתחומים מסוימים.
פלנטיר צומחת אך נותרה שנויה במחלוקת
החברה השנייה שנותחה היא פאלנטיר. מניותיה היו בין המנצחות הברורות בשנים האחרונות ו... miniמ' גדל באלפי אחוזים. הצמיחה יוצאת הדופן נובעת בעיקר מביקוש חזק לטכנולוגיות הנתונים והאנליטיקה שלה.
פלנטיר היא גם חברה שנויה במחלוקת. לקוחות ממשלתיים עדיין מהווים כמחצית מהכנסותיה, וחלופות אירופאיות לשירותיה נדונות יותר ויותר בתקופה של מתחים גוברים בין ארצות הברית לאירופה. Proהבעיה היא שפלנטיר פועלת במגזר ספציפי מאוד ואין הרבה אלטרנטיבות מקיפות דומות. השילוב של צמיחה מהירה, מעמד חזק ושווי גבוה הוא שהופך את פלנטיר לאחת מחברות הטכנולוגיה המעניינות והמדוברות ביותר.
קרן סל אחת כמעט לכל העולם
הנושא המרכזי של הפרק הנוכחי הוא החלטת ההשקעה של תומאש ורנקה. הפעם, הוא הוסיף לתיק שלו קרן סל עם הסימול VGLA. זוהי קרן חדשה שהחלה להיסחר רק באוגוסט 2026 ומושכת תשומת לב רבה מאז השקתה. VGLA היא אלטרנטיבה אירופאית לקרן הסל האמריקאית VT ועוקבת אחר מדד הכולל כ-10,000 חברות מכל רחבי העולם. בנוסף לחברות גדולות וידועות, היא כוללת גם אלפי חברות קטנות יותר.
מקור: Xstation, XTB
כאן VGLA שונה מקרן הסל הפופולרית VWCE, לדוגמה. האחרונה מכילה כ-4,000 חברות גדולות ובינוניות, בעוד ש-VGLA מוסיפה גם כ-6,000 חברות בעלות שווי שוק קטן יותר, ומציעה פיזור גדול משמעותית מבחינת מספר החברות.
עם זאת, ייתכן שההבדל בביצועי תיק ההשקעות בפועל אינו משמעותי באותה מידה. כ-6,000 החברות הקטנות יותר מייצגות רק כ-10% ממשקל הקרן הכולל. לכן, רוב תיק ההשקעות ממשיך להיות מורכב מהחברות הגדולות בעולם. לכן, התפתחות VGLA צפויה להיות דומה מאוד לזו של VWCE. Pro להשוואה היסטורית ארוכה יותר, ניתן להשתמש בקרן האמריקאית VT, אשר לה הרכב דומה מאוד ל-VGLA. אז האם VGLA באמת היא קרן סל פורצת דרך כל כך? מהם יתרונותיה וחסרונותיה, כיצד מוערך כיום שוק המניות העולמי, ומדוע בחר תומאש ורנק בקרן זו?
תוכלו למצוא את התשובות לשאלות אלו ולעובדות מעניינות אחרות בגיליון הנוכחי של תיק המניות של תומאש ורנקה.
השקעה היא מסוכנת. השקיעו באחריות.
