Коммерческое сообщение: Последние дни принесли значительную неопределенность на мировые фондовые рынки. Если вы являетесь инвестором или активно следите за финансовыми рынками, вы наверняка замечали резкие колебания, напоминающие кризисные периоды прошлого. На рынках начинает царить паника. Но оправдано ли это? Действительно ли эти спады хуже тех, которые мы пережили во время пандемии 2020 года или энергетического и инфляционного кризиса 2022 года?
Давайте подробнее рассмотрим сравнение отдельных периодов — не только в долларах, но также в евро и чешских кронах, что часто является ключевой перспективой для инвесторов из Центральной Европы.
Дополнительная информация о том, как защитить свой портfolio и используйте текущую волатильность в своих интересах, вы узнаете в субботу Конференция по онлайн-трейдингу XTB.
Спад рынка в цифрах: каковы перспективы 2025 года?
2020 – Глобальная пандемия и шоковые распродажи
- Индекс S&P 500 потерял позиции после своего пика miniего примерно 35–36 %.
- Обменный курс евро/доллар США в это время оставался относительно стабильным.
- С точки зрения европейского инвестора, спад был в евро примерно. 35%, в чешских кронах даже немного меньше – около 30%, благодаря небольшому укреплению доллара США по отношению к CZK.
2022 год – Инфляция, война и рост ставок
- Индекс S&P 500 упал примерно на 25%.
- В то же время доллар значительно увеличилось примерно на 15%.
- Для европейских инвесторов это означало, что их портfolio пострадал в реальности всего лишь около 20% снижения – укрепление доллара частично компенсировало потери.
2025 год – распродажи и ослабление доллара
- Текущее снижение индекса S&P 500 составляет примерно 21%.
- Доллар в последние недели ослаблен почти на 10%.
- Результатом является то, что с точки зрения евро или кроны инвесторы смотрят на потери около 24% – и поэтому более значительное снижение, чем в 2022 году.
Динамика цен US500 (S&P 500), недельные свечи
Источник: xStation
Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов.
Почему в этот раз больнее?
Хотя падение доллара в этом году пока не стало рекордным, для инвесторов в Европе оно представляется значительно более значительным. Основная причина в том, ослабление американской валюты, который в прошлом во время кризисов часто играл противоположную роль – как «тихая гавань», компенсирующая потери по акциям. Но сейчас этот эффект отсутствует.
Более того, нынешняя обстановка сопровождается высоким уровнем неопределенности:
- Угрозы торговых войн и новых пошлин (например, заявления Дональда Трампа).
- Напряженность в геополитике (особенно на Ближнем Востоке, Тайване).
- Вопросы относительно будущей динамики процентных ставок и инфляции.
Все эти факторы способствуют нервозность на рынках, что также усугубляется валютный риск – часто недооцененный, но очень важный элемент.
Почему обменный курс имеет значение?
Стоимость вашего портфеля зависит не только от цен акций, но и от В какой валюте вы инвестируете?. Если вы держите акции США в евро или кронах, курс доллара играет решающую роль.
Конкретный пример:
- Если акции упадут на 20%, а доллар укрепится на 10%, реальные потери для европейского инвестора составят всего около 10%.
- Но если доллар ослабить, как и в настоящее время, потери множатся.
Вот почему в этом году у них распродажи. большее влияние на европейских инвесторов, хотя сами американские индексы еще не достигли кризисных уровней miniмех.
Что делать инвесторам?
Текущая ситуация приводит к нескольким важным рекомендациям:
1. Следите за рынками в вашей национальной валюте.
Оценка событий только в долларах может ввести в заблуждение. Переведите доходность вашего портфеля в евро или кроны, чтобы получить реалистичную картину.
2. Рассмотрите возможность хеджирования валютных рисков.
При долгосрочных инвестициях может быть целесообразно защитить себя от обесценивания валюты, особенно если вы ожидаете колебаний обменного курса EUR/USD.
3. Диверсифицируйте по регионам и валютам
Инвестиции не только в США, но и в европейские, азиатские и развивающиеся рынки могут снизить общий риск.
4. Не поддавайтесь эмоциям.
Сбои являются частью рынка. Прошлое показало, что именно во время кризисов возникают наилучшие возможности для будущего роста.
Shrnutí
Хотя текущий спад на фондовых рынках США еще не достигли тех глубин, которые они достигли во время пандемии 2020 годас точки зрения европейских инвесторов, то есть тех, кто держит свои инвестиции в евро или чешских кронах, приблизились к ним очень близко. Основная причина в том, значительное ослабление доллара США, что умножает реальные потери при конвертации в национальную валюту.
Если в 2022 году доллар укрепился и смягчил последствия распродажи, то в 2024 году он оказывает противоположный эффект и еще больше усиливает влияние на стоимость портфеля. В результате даже небольшое процентное падение американских индексов может иметь гораздо более драматичные последствия для крон или евро, чем показывают цифры.
В такой нестабильной среде важно не только следить за развитием рынка, но и понимать более широкий контекст – особенно изменения в денежно-кредитной сфере и важность диверсификацииСтратегическое мышление, способность сохранять спокойствие и гибко реагировать на новую информацию важны как никогда во времена повышенной неопределенности. Возможности могут возникнуть прямо сейчас, что будет иметь решающее значение для долгосрочного развития портфеля.
Если вас интересует, как эффективно реагировать на текущую рыночную ситуацию и защищать свои инвестиции в период повышенной волатильности, Не пропустите конференцию XTB Online Trading, которая состоится в эту субботу. Вы узнаете о конкретных стратегиях, мнениях профессиональных трейдеров и экспертном анализе текущих событий. Вход свободный. Более подробную информацию можно найти по адресу: https://cz.xtb.com/online-trading-konference-2025.
Инвестирование рискованно. Инвестируйте ответственно.
