Инвестиционный взгляд на Apple: Хватит ли новых айфонов с ИИ?

Apple на данный момент является крупнейшей компанией в мире. Имея рыночную капитализацию более 3,3 триллиона долларов, она уже давно является одной из самых популярных компаний не только в сфере своих технологических продуктов, но и среди фондовых инвесторов. Сентябрь традиционно является долгожданным месяцем для поклонников этой компании, ведь Apple в это время он традиционно представляет свою продукцию, от которой во многом зависит успех этого технологического гиганта. Этот год не стал исключением: в этот понедельник компания представила свой новый флагманский iPhone 16 и ряд других устройств. Но этих новостей тебе будет достаточно Apple Сохранил ли он свое преимущество над конкурентами, которые уже наступают ему на пятки?

Что именно Apple показал?

Обычная версия Apple Watch будет сейчас тоньше, с лучшим дисплеем и большим упором на функции здоровья, который Apple с каждым годом выдвигая все больше и больше на передний план. С другой стороны Apple Watch Ultra не получил значительного обновления и Apple он даже не уделял им много времени. Обновление также получили наушники AirPods, которые вместе с часами являются двумя важнейшими продуктами в сегменте носимой электроники и аксессуаров. Новый AirPods получили две версии, один с активным шумоподавлением, а другой без него, а также были внесены улучшения AirPods Pro второго поколения. Apple также продемонстрировало несколько функций для здоровья, которые помогут пользователям защитить слух или защитить его. Однако он, конечно, был главной звездой вечера. iPhone. Как и ожидалось Apple впервые представила базовую 16 серию с рядом мелких улучшений и специальной кнопкой для управления камерой. В рамках презентации компания также продемонстрировала ряд функций на основе искусственного интеллекта, которые призваны помочь пользователям в ежедневном использовании смартфона. Однако многие из этих функций будут доступны позже и только на определенных языках.. Модели Pro получили более крупные дисплеи и улучшенные фото и видео. В целом можно сказать, что мероприятие более или менее копировало стиль прошлых лет. Apple представила немало интересных новинок, однако можно сказать, что в большинстве случаев это было преимущественно усовершенствование уже существующих устройств и функций.

Как дела у компании в последние годы?

Путь общества Apple в последние годы, однако более сложный, чем может показаться. В настоящее время компания снова является крупнейшей в мире, но некоторое время назад ее обогнали Microsoft или даже Nvidia. На самом деле это так Apple страдает от ряда проблем, что привело к долгосрочной стагнации/снижению продаж, начавшейся в начале 2022 года и повлекшей за собой краткосрочное снижение капитализации более чем на $500 млрд. Давайте посмотрим на основные проблемы, стоящие перед обществом Apple и его инвесторы столкнулись с трудностями.

Она была первой большой проблемой Китай. Экономика Китая имеет множество внутренних проблем, как и ее потребители. Китай является третьим по величине рынком компании после США и Европы. Apple и создает примерно 20% своего дохода. Однако последние годы были благоприятными. Apple слабее в Китае именно из-за более слабых потребителей, а также потому, что на китайском рынке растет конкуренция со стороны отечественных производителей, такие как Huawei, Xiaomi и Oppo. В Китае также постепенно растет форма национальной гордости и патриотизма, и потребители все чаще отдают предпочтение отечественным брендам иностранным, причем не только в электронике, но и в таких вещах, как кофе, автомобили и одежда. Руководство компании Apple однако во время недавнего разговора с инвесторами он заявил, что показатели из Китая улучшаются с каждым кварталом.

Вторая проблема Apple заключалась в ней самой рынок смартфонов. Прошлый год стал самым слабым в мире по продажам смартфонов за последние 10 лет. Во всем мире было продано около 1,34 миллиарда смартфонов, а в 2018 году их было примерно на 200 миллионов больше. продажи компании Apple по количеству проданных единиц они практически стагнируют уже 10 лет. Apple однако она продает более дорогие смартфоны и умудряется склонять людей к более дорогим моделям Pro, поэтому компания до сих пор он сохраняет хороший запас, однако слабый рынок и стагнация количества проданных единиц – это просто проблема. Кроме того, в прошлом году было несколько незначительных негативных сообщений. Apple например, объявил завершение работы над вашим автономным автомобилем. Общество слишком под давлением регулирующих органов США и Европы, что может существенно поставить под угрозу ее бизнес-модель, особенно в сфере услуг. Компании даже пришлось сделать свою операционную систему доступной для других организаций в Европе из-за нового правила DMA. Они добавляют к этому жалобы от ряда других компаний, например Spotify, Epic Games и патентные споры с другими компаниями, например Масим. В конце прошлого года этот спор даже привел к приостановке продаж некоторых моделей Apple Watch в США из-за датчиков, используемых в часах. Apple тоже уже долгое время он не придумал ни одной коммерчески успешной новаторской новости.

Как Apple приближается к искусственному интеллекту?

Последний, но тем не менее важный самая большая проблема общества Apple В последние годы был ажиотаж вокруг искусственного интеллекта.. Microsoft отлично подхватила эту волну, к ней присоединился Google, но Apple он уступает своим конкурентам. Это вызвало опасения, что компания отстает в этой области, что может поставить под угрозу ее сильные позиции в сегменте высококачественных и высокодоходных смартфонов в будущем. Apple видимо он выразил опасения и так далее летом продемонстрировал ряд функций искусственного интеллекта, что должно было успокоить инвесторов, что в конечном итоге удалось, и акции вернулись к росту. Однако объективно следует сказать, что Функции ИИ, которые Apple показали, что они не являются новаторскими и большинство из них мы уже видели на соревнованияхнапример, в виде Samsung или Google Pixels, или в аналогичных сторонних приложениях. Но если это Apple В чем-то силен, это тонкая настройка, интеграция и возможность массового масштабирования некоторых технологий, и именно здесь использования функций в новых айфонах со временем может хватить. Если функциональность искусственного интеллекта в новых iPhone действительно будет безупречной, большинство пользователей и инвесторов, вероятно, захотят упустить из виду тот факт, что сам набор функций вовсе не является революционным.

Таким образом, iPhone 16 может стать профессиональным Apple с этой точки зрения, в конечном счете, действительно переломный момент и только время покажет, станет ли искусственный интеллект в конечном итоге важной частью смартфонов и станет ли Apple он освоил его интеграцию.

В отношении доходность акций в день презентации нового iPhone в последние годы в среднем они реагируют не очень позитивно, за последние 17 лет они финишировали в плюсе в данный день всего 5 раз и в минусе 12 раз. На этот раз акции после мероприятия они ответили снижением примерно на 1,5%, но завершили день около нуля, поэтому реакция была не такой негативной, как обычно.

Источник: Yahoo Финансы, XTB

Однако, если мы посмотрим на более широкий контекст до конца года или 90 рабочих дней после запуска iPhone на рынок, акции имеют тенденцию расти в среднем на 5,01%. Таким образом, краткосрочная реакция не идеальна, но среднесрочная реакция хороша.

Источник: Yahoo Финансы, XTB

Что дальше?

Ближайшие месяцы и годы будут для Apple ключ. Пока компания ищет новые источники дохода, например, высокомаржинальные услуги, на которые уже приходится около трети общей прибыли, но iPhone по-прежнему является основой всей компании. Apple хотя пытается расширить линейку своей продукции, постепенно проникает в область FinTech или здравоохранение (Apple Watch — очень популярное устройство в США, которое врачи рекомендуют пациентам). По последней информации Apple работает я о домашних роботах, но весь успех компании по-прежнему держится на iPhone. Apple но ему повезло, что у него действительно лояльные клиенты. Даже в прошлом он практически никогда не был первым, кто что-то придумывал, но он был первым, кто брал данную вещь и хорошо ее интегрировал, от чего в конечном итоге получал пользу.

Итак, с одной стороны Apple уже многого ожидает от ИИ, и многие говорят о суперцикле продаж, что должно заставить большую часть пользователей спустя годы заменить свои все еще хорошо функционирующие старые iPhone на новые с функциями искусственного интеллекта. Однако есть и скептицизм - многие из новых функций изначально не будут доступны или не будут доступны в ЕС, а большинству пользователей смартфонов ИИ на самом деле не нужен., или, по крайней мере, она не знает, как им пользоваться. Другими словами, на данный момент это в первую очередь игрушка для технических фанатов. Больше мы, вероятно, можем ожидать эффекта только в следующем году, когда ИИ опробуют первые энтузиасты, его настроят и Apple он будет знать, как люди его используют. Кроме того, по текущей информации, в следующем году iPhone тоже спустя долгое время выйдет с редизайном. С одной стороны, инвесторам будет очень важно посмотреть, как будет работать первый iPhone. Apple будет напрямую связана с искусственным интеллектом, и насколько это далеко Apple в этой области. События вокруг искусственного интеллекта, безусловно, окажут существенное влияние и на цены акций.. С другой стороны, в краткосрочной перспективе это, вероятно, не будет настолько значимым фактором на практике, чтобы оказать немедленное влияние на успех или провал продаж новых iPhone.

Если вы хотите узнать больше об Apple и других крупных технологических компаниях, аналитик Томаш Вранка снова обновил свой отчет под названием «Инвестирование в Крупные технологические компании.

Из доклада вы узнаете:

• Характеристики 7 крупных технологических компаний – Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon, Meta, Nvidia и Tesla
• Сегменты бизнеса
• Оценки и риски
• Технический вид отдельных акций
• Обновляется каждый квартал

Всю электронную книгу можно скачать бесплатно по ссылке.